Stock options buy puts

As Noções básicas sobre as opções de preço de opção são contratos que dão aos compradores de opções o direito de comprar ou vender uma garantia a um preço predeterminado no ou antes de um dia específico. Eles são mais comumente usados ​​no mercado de ações, mas também são encontrados em futuros. Mercados de commodities e forex. Existem vários tipos de opções, incluindo opções de troca flexíveis. Opções exóticas. Bem como as opções de ações que você pode receber de um empregador como compensação, mas para nossos propósitos aqui, nossa discussão incidirá em opções relacionadas ao mercado de ações e mais especificamente, seus preços. Opções de compra de Whos e por que uma variedade de investidores usam contratos de opção para proteger posições, bem como comprar e vender ações, mas muitos investidores de opções são especuladores. Esses especuladores geralmente não têm intenção de exercer o contrato de opção, que é comprar ou vender o estoque subjacente. Em vez disso, eles esperam capturar um movimento no estoque sem pagar uma grande quantia de dinheiro. É importante ter uma vantagem ao comprar opções. Um erro comum que uma opção de investidores fazem é comprar em antecipação a um evento bem divulgado, como um anúncio de ganhos ou aprovação de drogas. Os mercados de opções são mais eficientes do que muitos especuladores percebem. Investidores, comerciantes e criadores de mercado geralmente estão cientes de eventos futuros e compram contratos de opção, elevando o preço, custando ao investidor mais dinheiro. Mudanças no valor intrínseco Ao comprar um contrato de opção, o maior motor de sucesso é o movimento do preço das ações. Um comprador de chamadas precisa do estoque para subir, enquanto um comprador de compra precisa dele para cair. As opções premium são constituídas por duas partes: valor intrínseco e valor extrínseco. O valor intrínseco é semelhante ao da equidade em casa, é quanto do valor dos prémios é gerado pelo preço real das ações. Por exemplo, nós podemos possuir uma opção de compra em um estoque que atualmente está negociando a 49 por ação. Diremos que nós possuímos uma chamada com um preço de exercício de 45 e a opção premium é 5. Como o estoque é 4 mais do que o preço das greves, então o 4 do prêmio 5 é o valor intrínseco (equidade), o que significa que o restante Dólar é o valor extrínseco. Também podemos descobrir o quanto precisamos do estoque para se mover para o lucro adicionando o preço do prêmio ao preço de exercício (5 45 50). Nosso ponto de equilíbrio é 50, o que significa que o estoque deve se mover acima de 50 antes que possamos lucrar (sem incluir comissões). As opções com valor intrínseco são ditas no dinheiro (ITM) e opções sem valor intrínseco, mas todos os valores extrínsecos estão fora do dinheiro (OTM). As opções com mais valor extrínseco são menos sensíveis ao movimento do preço das ações, enquanto as opções com muito valor intrínseco estão mais em sincronia com o preço das ações. Uma sensibilidade de opções ao movimento de ações subjacentes é chamada de delta. Um delta de 1.0 diz aos investidores que a opção provavelmente irá mudar dólar por dólar com o estoque, enquanto um delta de 0,6 significa que a opção moverá aproximadamente 60 centavos no dólar. O delta para puts é representado como um número negativo, o que demonstra a relação inversa do put em comparação com o movimento de estoque. Uma colocação com um delta de -0,4 deve aumentar 40 centavos de valor se o estoque cair 1. Alterações no valor extrínseco O valor extrínseco é freqüentemente designado como valor de tempo. Mas isso é apenas parcialmente correto. Também é composto de volatilidade implícita que flutua à medida que a demanda por opções flutua. Há também influências das taxas de juros e das mudanças nos dividendos em ações. No entanto, as taxas de juros e os dividendos são muito pequenos de influência para se preocuparem nesta discussão, então nos concentraremos no valor do tempo e na volatilidade implícita. O valor do tempo é a parcela do valor intrínseco acima do valor que um comprador da opção paga pelo privilégio de possuir o contrato por um determinado período. Ao longo do tempo, este valor de valor de tempo é menor à medida que a data de validade da opção se aproxima. Quanto mais tempo um contrato de opção for, mais tempo o comprador de uma opção pagará. Quanto mais próximo do prazo de validade, um contrato se torna mais rápido o valor do tempo derrete. O valor do tempo é medido pela letra grega Theta. Os compradores de opções precisam ter um tempo de mercado particularmente eficiente porque a Theta come no prêmio se é rentável ou não. Outra opção de erro comum que os investidores fazem é permitir que um comércio lucrativo se mantenha o suficiente para que Theta reduza substancialmente os lucros. Uma estratégia de saída clara para ser correta ou errada deve ser definida antes de comprar uma opção. Outra grande parcela do valor extrínseco é a volatilidade implícita, também conhecida como investidores da opção vega. A Vega irá inflar a opção premium, razão pela qual eventos bem conhecidos, como ganhos ou testes de drogas, geralmente são menos rentáveis ​​para os compradores de opções do que o originalmente previsto. Estas são todas as razões pelas quais um investidor precisa de uma vantagem na opção de compra. As opções podem ser úteis para proteger seu risco ou especular, uma vez que lhe dão o direito, não obrigação, de comprar uma garantia a um preço predeterminado. A opção premium é determinada pelo valor intrínseco e extrínseco. Existem inúmeras maneiras de se beneficiar com a utilização de contratos de opções. Para saber mais sobre as estratégias de opções que você pode aproveitar, leia nossos outros artigos de opções. Canaliza e coloca - Compra de opções de estoque Até agora, no nosso exemplo de habitação anterior, compramos uma opção Esperando que o preço da casa suba. Na verdade, é apenas um tipo de opção, chamada Opção de chamada. Uma das razões pelas quais os investidores gostam de comprar opções de ações é porque você pode lucrar com elas se seu estoque sobe no preço, ou para baixo. Isso difere da compra de ações normais, onde você só ganha dinheiro quando seu estoque aumenta no preço. Isso ocorre porque existem vários tipos de opções no mercado, para atender às necessidades de diferentes investidores. As 2 formas mais simples são a opção de chamada. Que mencionamos acima, e seu oposto, Opções de colocação. Basicamente, ao comprar opções de ações, você compraria uma opção de compra se você espera que o preço das ações subjacentes suba. Por outro lado, você compraria opções de compra em um estoque que você espera soltar. Se parecer muito difícil lembrar a diferença entre chamadas e colocações ao comprar opções de estoque, você pode querer lembrar esse adágio em vez disso: você liga o seu amigo para conversar, e quando você estiver pronto, você colocou o telefone. Fácil de lembrar não é. A opção de chamada é para quando você espera que o estoque suba, também conhecido como uma posição longa. As opções de colocação são para quando você espera que o estoque desça, também conhecido como Posições Curtas. Enquanto você só se beneficia com ações quando eles aumentam, você pode lucrar com opções, tanto quando o estoque sobe para cima ou para baixo. Os 2 tipos básicos de opções são chamadas e colocações. Lembre-se: você ligou para um amigo e você colocou o telefone quando estiver pronto. Agora vem a parte complicada. Se uma Opção de Chamada lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação em uma data posterior, o que as Opções de Prateleio fazem Exatamente o oposto. Opções de colocação lhe dão o direito, mas não a obrigação, de vender uma ação em uma data posterior. As opções de compra geralmente são mais difíceis de entender do que a opção de chamada direta, porque para quotusequot ou quotexercisequot Put options, você precisa possuir o estoque relacionado primeiro, uma vez que quotexercisingquot a opção exigiria que você venda o estoque. Basta dizer, neste momento, que ao comprar opções de ações, você compraria opções de compra quando você espera que o preço do estoque relacionado caia. Exatamente oposto à opção de chamada. Quando você compra opções de compra. Você tem o direito, mas não a obrigação. Para vender o estoque. Você beneficiaria se o preço do estoque diminuir. Então, para repetir a diferença entre chamadas e lançamentos, você compraria uma opção de chamada se você espera que as ações em questão subissem e você compraria opções de venda se você espera que o estoque descanse.